交易策略
發布時間：
2018-10-16 10:16
交易策略
- 1、下列關于牛市看漲期權垂直套利的分析正確的有（）
- A、其策略是買一份高行權價格的看漲期權，賣一份更低行權價格的看漲期權
- B、在預測價格將下跌到一定水平時使用
- C、最大風險為收取的權利金
- D、最大收益為：（高行權價格-低行權價格）-最大風險
- 2、為避免現貨價格大幅下跌的風險，交易者可進行的操作是（）
- A、買入看漲期權
- B、賣出看漲期權
- C、買入看跌期權
- D、買入期貨
- 3、加工商為了回避已買入原材料價格下跌的風險，常用的保值手段除了賣出期貨合約以外，還可以使用買進看跌期權或（ ）。
- A、賣出看跌期權
- B、買進看漲期權
- C、賣出看漲期權
- D、購買期貨
- 4、看跌期權的買方想對手中的合約平倉，應（）
- A、賣出看跌期權
- B、賣出看漲期權
- C、買入看跌期權
- D、買入看漲期權
- 5、買入看漲期權實際上相當于確定了一個（），從而鎖定了風險
- A、最高的賣價
- B、最低的賣價
- C、最高的買價
- D、最低的買價
- 6、為了盡量減少期貨合約交易中的虧損，可以在買進期貨合約的同時（）
- A、買入相關期貨的看漲期權
- B、買入相關期貨的看跌期權
- C、賣出相關期貨的看漲期權
- D、賣出相關期貨的看跌期權
- 7、關于買進期權的了結方式，以下說法錯誤的是（）
- A、可以選擇放棄行權
- B、可以選擇行權了結，買進或賣出標的資產
- C、可以選擇對沖平倉了結，買進或賣出標的資產
- D、可以選擇對沖平倉了結，平倉后權利消失
- 8、某榨油廠通過買入看漲期權套期保值，下列說法不正確的是（）
- A、確立了一個最高的買價
- B、確立了一個最低的賣價
- C、有效避免了大豆價格大幅上漲帶來的采購成本上升
- D、在現貨價格上升時，能夠享受低價購買的好處
- 9、熊市看漲期權垂直套利的策略是（）
- A、買一份低行權價格的看漲期權，賣一份更高行權價格的看漲期權
- B、賣一份低行權價格的看跌期權，賣一份更高行權價格的看跌期權
- C、賣一份低行權價格的看跌期權，買一份更高行權價格的看跌期權
- D、賣一份低行權價格的看漲期權，買一份更高行權價格的看漲期權
- 10、賣出1份低行權價格A看跌期權，買一份更高行權價格B的看跌期權是（）
- A、牛市看漲期權垂直套利
- B、牛市看跌期權垂直套利
- C、熊市看漲期權垂直套利
- D、熊市看跌期權垂直套利
- 11、采用垂直套利策略可以實現（）
- A、風險無限，收益無限
- B、風險有限，收益無限
- C、風險有限，收益有限
- D、風險無限，收益有限
- 12、某投資者認為未來大豆期貨會大漲，但資金有限，又怕一旦方向看錯損失增加，那么他的決策應該是（）
- A、買入大豆期貨
- B、賣出大豆看跌期權
- C、買入大豆看漲期權
- D、賣出大豆期貨
- 13、以相同的行權價格同時賣出看漲期權和看跌期權，屬于( )
- A、買入跨式套利
- B、賣出跨市套利
- C、買入寬跨式套利
- D、賣出寬跨式套利
- 14、某投資者在2月份以300元的權利金買入一張5月到期、行權價格為3500元/噸的看漲期權，同時，他又以200元的權利金買入一張5月到期、行權價格為3400元/噸的看跌期權。若到期后價格上漲獲利100元，則標的物價格應為( )
- A、3400元/噸
- B、3500元/噸
- C、3600元/噸
- D、3700元/噸
- 15、某投資者買入5月期貨合約價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權行權價格為290美分/蒲式耳，權利金為12美分/蒲式耳，則該期權的損益平衡點為（）美分/蒲式耳
- A、278
- B、272
- C、296
- D、302
- 16、某投資者以10元/噸的權利金買入豆粕看漲期權，行權價格為3200元/噸，期權到期日豆粕期貨合約的價格為3235元/噸，此時該投資者的理性選擇和收益情況是（）
- A、不執行期權，收益為0
- B、不執行期權，虧損為10元/噸
- C、執行期權，收益為25元/噸
- D、執行期權，收益為35元/噸
- 17、當投資者買入某種資產的看跌期權時，（ ）
- A、投資者預測該資產的市場價格將上漲
- B、投資者的最大損失為期權的行權價格
- C、投資者的獲利空間為行權價格減標的物價格再減去權利金
- D、投資者的獲利空間將視市場價格上漲的幅度而定
- 18、某投資者以200元/噸的價格賣出4手行權價格為4000元/噸的豆粕看跌期權，期權到期時標的豆粕的價格為4170元/噸，則該交易這的凈損益為（）元
- A、-8000
- B、8000
- C、-14800
- D、14800
- 19、下面關于賣出看漲期權的損益(不計交易費用)的說法，不正確的有（ ）
- A、行權收益=標的物價格－行權價格－權利金
- B、平倉收益=期權賣出價－期權買入價
- C、最大收益=權利金
- D、損益平衡點=期權賣出價+行權價格
- 20、一豆粕看漲期權，豆粕期貨當前價格為2000元/噸，行權價格為2000元/噸，期權價格為200元，若此時豆粕期貨合約的市價為2300元/噸，買方行權，則下列計算錯誤的是（）
- A、期權買方的凈損益為100元/噸
- B、期權行權時空頭虧損為300元/噸
- C、期權多頭行權后盈利300元/噸
- D、期權賣方凈損失200元/噸
- 參考答案：
- 1-5：DCCAC 6-10：BCBDD 11-15：CCBDA 16-20：CCBAC
關鍵字：
北金期貨 / 期貨 / 網上開戶 /
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